Kapitalmärkte sind durch die aktuellen Krisen stark betroffen. Optimierung des Produktportolios, Abbau der Ressourcen und Minimierung der operativen und finanziellen Risiken sind die dringendsten Aktivitäten. Wir helfen dabei wettbewerbsfähig zu bleiben.

Kapitalmärkte befinden sich derzeit in einer einschneidenden Phase. Unternehmen praktisch aller Branchen sind von der globalen Wirtschaftskrise sowie den Auswirkungen des Zusammenbruchs des Sub Prime-Marktes betroffen. Aktuelle Kundenbeziehungen werden hinterfragt, marktwirtschaftliche Geschäftsprinzipien in Frage gestellt. Geschäftsmodelle wie Investment Banking stehen auf dem Prüfstand.

Im Investment Banking sind die aktuellen Themen: Collateral Management, Finanzierbarkeit des Kreditportfolios und die Fortentwicklung der Finanzderivate. Operativ bedeutet dies, eine wesentlich bessere Ausgestaltung von Prozessgovernance und Compliancekonformität, Bepreisung und Bewertung von Finanzinstrumenten, Optimierung des Liquidity Managements sowie Beherrschung der operativen und finanziellen Risiken.

Asset Manager auf der Käuferseite sind besonders gefordert. Vertrauten sie vor der Krise zu sehr auf die Investmentbanken, sind sie nun selbst für die entsprechende Sorgfaltspflicht bei Produkten und nötigen Prozessgovernance verantwortlich.

Insgesamt stehen sowohl Sell als auch Buy Side unter Margendruck: auf der Sell Side können komplexe margenstarke Produkte nur eingeschränkt im Markt platziert werden - auf der Buy Side konzentriert man sich auf passiv gemanagte und damit mit geringen Gebühren ausgestattete Produkte. Abwicklungsspezialisten wie Transaktionsbanken sind hier gefordert, transaktionsbasierte Konditionenmodelle auf Servicemodelle umzustellen, die die operative Prozessgovernance bei der aktuellen Marktsituation berücksichtigen.

Kapitalmärkte stehen aktuell vor enormen Herausforderungen. Risiken aus Kredit-, Schadens- oder Rentenverpflichtungen können zur Entlastung der eigenen Bilanz nicht entsprechend im Markt verbrieft bzw. platziert werden. Höhere Kosten aus den Verpflichtungen können ebenso wenig an Kunden weitergereicht werden; gleichzeitig müssen zusätzliche Investitionen in verbesserte Ordnungsmäßigkeit, Kosten durch Portfolioabschreibung und Restrukturierung getragen werden. Im Asset & Wealth Management von Kapitalanlagegesellschaften und Private Banking-Finanzinstituten kommen negative Erträge durch wegschmelzende Assets under Management sowie der Trend zu margenschwachen Produkten hinzu.

Die sich abzeichnenden regulatorischen Anforderungen werden die nächsten Jahre prägen. Verschärfte Transparenz- und Complianceanforderungen, länderübergreifende Überwachungsmöglichkeiten durch staatliche Aufsichtsorgane und ein signifikant verbesserter Anlegerschutz stehen dabei im Mittelpunkt. Daraus resultieren Marktbereinigungen innerhalb des Kapitalmarktes, erhöhte Prozesskosten, Zerlegung der Wertschöpfungskette in Kernkompetenzen jeweiliger Marktspezialisten sowie regulatorische Eingriffe in die Prozesskette, z.B. durch ein europäisches Clearinghaus.

BearingPoint als erfahrener Partner für Kapitalmarktfirmen sowie Asset & Wealth Management-Gesellschaften unterstützt Finanzinstitute bei der Bewältigung dieser Herausforderungen. Unsere Kunden können sich auf standardisierte, zertifizierte Methoden und Tools stützen, die sich in der Praxis umfassend bewährt haben und an Praxisanforderungen fortlaufend adaptiert werden. Hierzu gehören u.a. Methoden

• zur Ausgestaltung von Wachstumsstrategien,
• zur Umsetzung von operativer Risiko- und Compliance-Excellence bzw. Performance  Measurement der Prozesseffizienz und -effektivität sowie
• zur Implementierung technologischer Lösungen, z.B. bezüglich komplexer, schwer bewertbarer Finanzinstrumente.

Technologische partnerschaftliche Lösungen mit unseren präferierten Kooperationspartnern SimCorp, Microsoft, Calypso sowie SAS, IBM und Oracle gehören zu unser Lösungsportfolio.
Profitieren Sie von der ganzheitlichen Beraterqualität von BearingPoint im Segment Kapitalmärkte, wie es führende nationale wie internationale Finanzinstitute bereits heute tun.

Unsere Berater stehen für alle Fragen zum Thema Kapitalmärkte jederzeit gerne zur Verfügung. Für weitere Informationen oder Anfragen können Sie uns per E-Mail kontaktieren.